Наталья Тараба: Как изменится регулирование небанковского финансового рынка

photo1632825138Комитет ВР по вопросам финансов, налоговой и таможенной политики 22 сентября одобрил ко второму чтению законопроект №5065 «о финансовых услугах и финансовых компаниях». Какие нормы остались в законопроекте и как они изменят ситуацию на этом рынке в случае их принятия Верховной Радой, адвокат, к.ю.н., советник директора департамента по работе с особыми активами группы компаний Investohills Наталья Тараба рассказала Mind.

Ранее эксперт в колонке для Mind обращала внимание на основные резонансные новеллы, надеясь, что благодаря совместной работе профильных ассоциаций и депутатов их удастся устранить или, по крайней мере, смягчить.

К сожалению, большинство из проблемных положений остались в редакции ко второму чтению. Следовательно, финансовым компаниям следует готовиться к тому, что после вступления законопроекта № 5065 в силу, регуляторы – Национальный банк, Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку – будут иметь право:

  • проводить внеплановые инспекционные проверки по основаниям, определенным нормативно-правовыми актами регулятора, что означает увеличение количества таких проверок;
  • за одно и то же нарушение применять к финансовой компании несколько мер воздействия;
  • применять штрафы за нарушения не в фиксированном размере, а в процентном отношении (0,1%) к активам финансовой компании. Фиксированные штрафы остаются только за нарушение прав потребителей, и их размер не меняется по сравнению с действующим законодательством;
  • требовать увольнения руководителя в случае ненадлежащего исполнения им обязанностей;
  • применять меры воздействия в течение 3 лет со дня совершения нарушения (по сравнению с одним годом на сегодня);
  • влиять на основания аннулирования лицензии через установление требований к деятельности финансовой компании (лицензия аннулируется из-за несоответствия таким требованиям, при этом срок для устранения нарушений не предоставляется);
  • привлекать для осуществления надзора физических и юридических лиц.

Больше ясности в вопрос, как Национальный банк собирается использовать последнее полномочие, добавил зарегистрированный 17 августа законопроект №5852. Согласно этому проекту, НБУ намерен без тендеров привлекать юридические компании для ведения судебных процессов за рубежом. И все же право Нацбанка передавать свои надзорные полномочия частным субъектам остается довольно спорным новшеством.

Что нового появилось в законопроекте №5065?

Ко второму чтению в законопроект №5065 были внесены изменения, которые усиливают влияние регулятора на рынке и в соответствии с которыми он имеет право:

  • аннулировать лицензию финансовой компании, если в результате проверки установлено ее отсутствие по юридическому адресу;
  • дополнительно к финансовой отчетности требовать представления регуляторной отчетности, содержание и перечень которой будет определять регулятор.

Следовательно, возможности регулятора для получения информации о деятельности финансовых компаний растут. Следует также отметить, что во время публичных обсуждений проектов других нормативно-правовых актов НБУ заявлял о своих намерениях получать от финансовых компаний разнообразную отчетность ежемесячно.

В чем удалось достичь компромисса?

Однако благодаря совместным усилиям участников финансового рынка и профильных ассоциаций некоторые положения законопроекта № 5065 приобрели более компромиссный характер.

  1. Новый закон начнет действовать через 2 года со дня опубликования, хотя во время обсуждений Национальный банк просил о сокращении этого срока до 3 месяцев. После вступления закона в силу финансовые компании будут иметь еще дополнительные 6 месяцев на приведение своей деятельности в соответствие с его требованиями.
  2. НБУ отказался от полномочий по согласованию смены собственников существенного участия в ломбардах и финансовых компаниях (кроме страховщиков), соответствующие изменения будут внесены в действующий закон «О финансовых услугах и государственном регулировании рынков финансовых услуг».
  3. Понятие «вспомогательных услуг», которые могут предоставляться финансовой компании, были уточнены и изложены в исключительном перечне. Итак, ситуация, когда с регулятором следует согласовывать поставщиков бумаги, не наступит.
  4. «Профессиональное суждение», которым регулятор руководствуется при принятии им решений, остается в законопроекте №5065, но не может заменять собой доказательства и правовое обоснование.
  5. Финансовые компании смогут привлекать средства путем проведения операций со всеми финансовыми инструментами (кроме сберегательных сертификатов банка), а не только путем размещения эмиссионных долговых ценных бумаг.
  6. Закрепляется право финансовых компаний передавать в аренду принадлежащее им имущество, а также распоряжаться, управлять и обслуживать (с определенными ограничениями) имуществом, приобретенным в процессе предоставления услуг.
  7. Ломбардам удалось избавиться от обязанности по предоставлению информации о клиентах в кредитный реестр.
  8. Ко второму чтению добавлено положение, которое, как и в действующем законе, устанавливает ограничение срока проведения регулятором инспекционных проверок. В то же время другой срок может быть установлен специальными законами.
  9. Сохранена норма, согласно которой регулятор не применяет меры воздействия в случае, если нарушения и его последствия устранены нарушителем самостоятельно до принятия решения о применении меры воздействия.
  10. При формировании уставного капитала или в процессе приобретения доли в уставном капитале финансовых компаний не нужно доказывать законность происхождения средств, задекларированных в порядке одноразового (специального) добровольного декларирования.

Как будет работать рынок?

В целом же со вступлением в силу нового закона финансовым компаниям придется работать в бесспорно более жестком регуляторном поле, на уровне контроля и отчетности, что приближается к банковскому.

Также показательным является изъятие из некоторых норм проекта словосочетаний «в пределах, установленных законом», которые определяют право регулятора издавать нормативно-правовые акты по вопросам деятельности финансовых компаний.

Такой уровень дискреции (право действовать на свое усмотрение) и объем прав, который предоставляется законопроектом №5065 регуляторам, представляется таким, что не соответствует конституционным принципам разделения власти, законности действий субъектов властных полномочий и правовой определенности.

За то время, как Национальный банк получил право регулировать деятельность небанковских финучреждений, более ста финансовых компаний уже покинули рынок, другие отказались от отдельных лицензий. С дальнейшим расширением полномочий регуляторов и их требований этот процесс будет продолжаться. Как результат, на рынке снизится конкуренция, а стоимость услуг для конечного потребителя возрастет.