Андрей Волков: в 2021 году драйвером рынка проблемных активов станет «расчистка» кредитов госбанков, в портфелях которых сконцентрировано 11 млрд. долл. NPL

28 апреля в информационном агентстве Укринформ прошел пресс-брифинг основателя и управляющего партнера группы компаний Investohills Partners Андрея Волкова на тему «Изменения и прогнозы на рынке проблемных долгов в Украине».

Present image2 e1619765079318Украинский рынок проблемных активов является одним из крупнейших в Европе. Согласно данным Национального банка Украины и ФГВФО, общий объем неработающих (проблемных) кредитов (NPL) в Украине составляет приблизительно 19,6 млрд. долл.

«При этом еще два-три года назад львиная доля проблемных долгов была сконцентрирована в Фонде гарантирования вкладов физлиц (ФГВФЛ). Но фонд за это время провел большую работу по расчистке NPL банков-банкротов и у ФГВФЛ осталось лишь 19% всего объема долгов на рынке или около 3,7 млрд. долл.», – рассказывает Андрей Волков.

Впрочем, в 2021 году произойдет смена тренда и драйвером рынка проблемных активов станет «расчистка» кредитов госбанков, в портфелях которых на сегодняшний день находится порядка 11 млрд. долл. NPL. Это ПриватБанк, в котором «плохих» кредитов более 58%, а также Ощадбанк, Укрэксимбанк, Укргазбанк.

«План работы с проблемной задолженностью, который одобрил Совет по финансовой стабильности НБУ, предусматривает сокращение объема NPL в госбанках на 305 млрд. грн. в течение трех лет. Кроме того, на 2021 год запланирован запуск приватизации государственных банков. Но их успешная продажа возможна только после оздоровления кредитных портфелей»,объясняет Андрей Волков.

Вторая важная тенденция на рынке NPL – формирование инфраструктуры по работе с корпоративными проблемными долгами и распределение существующей задолженности между несколькими крупными игроками, лидером среди которых является Investohills Partners.

«Сегодня номинальный объем долгов на балансе нашей компании превышает 100 млрд. грн., и мы уже не первый год лидируем на рынке проблемной задолженности в Украине. Только корпоративными долгами в нашей компании занимается порядка 100 человек, еще 300 работают в сфере проблемных розничных займов», – говорит Андрей Волков.

По мнению Волкова, Investohills смогла стать № 1 на рынке проблемной задолженности Украины по нескольким причинам. Во-первых, компания имеет собственную методику анализа проблемных долгов, которая позволяет оценить любой портфель задолженности с точки зрения «цена/прибыль/риск». Во-вторых, Investohills всегда пытается найти инвесторов на любой актив. То есть, компания ставит перед собой задачу помочь должнику и привлечь в его бизнес средства, а приход инвестора позволяет на месте обанкротившегося предприятия создать новую преуспевающую компанию.

«Кроме того, многолетняя практика выработала у нас способность догонять, так называемые, украденные активы. Теперь мы смело покупаем кейсы, в которых ни банки, ни конкуренты не видят для себя выгоды. Бывают случаи, когда мы приобретаем проблемные кредиты на сотни тысяч долларов. C одной стороны, работа с такими активами сопряжена с дополнительными расходами на юридические процессы, на исследование и аналитику, а также затягивается на длительный срок. С другой, мы знаем, как вернуть активы на балансы компаний, как возместить свои затраты и получить прибыль», – рассказывает Андрей Волков.

Также Investohills – единственная в Украине компания, которая создала инвестиционный фонд, который будет вкладывать средства в проблемные активы.

«Наш фонд Investohills Helianthus уже привлек нескольких стратегических институциональных инвесторов, которые готовы вложить в приобретение проблемных активов порядка 100 млн долл. А еще в августе 2020 года мы закрыли для фонда первую сделку на рынке проблемных активов, выкупив у ФГВФЛ портфели трех банков на общую сумму 1,31 млрд. грн.», – уточняет Андрей Волков.