Краткий анализ рынка проблемных долгов за 1 полугодие 2021: 405 млрд грн просроченных кредитов в системе и 73% NPL, накопленных в госбанках

За последние пять лет банковский сектор стал более устойчивым. Согласно данным, которые обнародовал Национальный банк, в Украине ликвидировано или находится в процессе ликвидации 75 банков. Это более 50% количества финучреждений, которые были зарегистрированы на 1 января 2014 года.

В то же время, в системе сохраняется высокая доля неработающих кредитов (NPL). Общий объем просроченной задолженности физлиц, в том числе ФОП, а также юридических лиц, составляет 404,7 млрд грн. Т.е. доля неработающих кредитов – 39-40% от суммы всех кредитов.

«Существенная доля NPL – следствие кредитной экспансии прошлых лет, когда стандарты оценки платежеспособности заемщиков были низкими, а права кредиторов недостаточно защищенными, мошенничества в банках, в том числе со стороны менеджмента, кредитования связанных с собственниками компаний банков, а также экономического спада, вызванного кризисами 2008 года и 2014 года, военным конфликтом на Донбассе и т.д.», – объясняет причины накопления NPL Андрей Волков, управляющий партнер компании Investohills Partners. Это крупнейший оператор на рынке проблемных активов с портфелем долгов свыше 100 млрд грн, бенефициарами которого являются Волков и его партнер Михаил Бакуненко.

Текущие темпы снижения доли NPL достаточно медленные из-за новой волны кризисных явлений в экономике Украины, одной из причин которых стала пандемия COVID-19.

В 2021 году на кредитном рынке наблюдаются следующие тенденции:

  • Отсутствие роста кредитования корпоративного сектора. Более того, происходит даже снижение объемов выдаваемых кредитов юридическим лицам. На 1 июля 2021 года кредитный портфель бизнеса составил 809,3 млрд грн. Это странно, поскольку это меньше, чем было на конец 2016 года. Другими словами, статистические данные по размеру кредитования корпоративного сектора противоречат программе правительства по развитию промышленного потенциала страны, что без кредитных «вливаний» попросту невозможно. Одна из причин сложившейся ситуации – возможность вкладывать средства в практически безрисковый инструмент, который имеет сопоставимую доходность и меньший уровень риска. Это – ОВГЗ.
  • Объем проблемных кредитов юрлиц снизился на 25% за последние 5 лет, до 355 млрд грн. В результате доля проблемных кредитов корпоративных клиентов остается достаточно высокой, более 44%.
  • По кредитам физлиц и ФОП несколько другая картина. Во-первых, мы видим 40%-й прирост объемов кредитования населения. На 1 июля 2021 года сумма выданных кредитов превысила 229 млрд грн. Во-вторых, мы наблюдаем двукратное снижение размера NPL физлиц: их доля в этом сегменте сократилась до 23%. Причинами такого снижения являются программы реструктуризации заемщиков и активная продажа проблемных портфелей коллекторам. При этом практически весь NPL физлиц сформирован за счет задолженности в иностранной валюте (96% кредитов в иностранной валюте, выданных гражданам, являются проблемными).

Что касается банков, в которых сконцентрирован основной пул проблемных активов, то 91% NPL (448 млрд грн) находятся в 7 банках.

Первая группа  это – 4 государственных банка: ПриватБанк, Укрэксимбанк, Ощадбанк и Укргазбанк. Здесь собрано 73% проблемных долгов, или 178 млрд грн, 57 млрд грн, 52 млрд грн и 9 млрд грн соответственно.

Вторая группа – крупные коммерческие банки, два из которых – Сбербанк и Проминвестбанк – пока что остаются под «контролем РФ», а также Альфа-Банк.

В этих банках доля NPL достигает 19%, а в абсолютных цифрах – 35 млрд грн, 24 млрд грн и 16 млрд грн соответственно.

Стоит упомянуть о том, что значительная часть проблемных долгов трансформируется в активы на балансе банков для продажи. Банки взыскивают залоговые активы по ипотечной оговорке или в рамках исполнительной процедуры. При этом проблемная задолженность уменьшается на стоимость взысканного имущества. Зачастую для поддержания нормативов по капиталу такое имущество попадает на балансы банков по завышенным ценам и остается непроданным долгие годы. Это – скрытая форма проблемной задолженности, которая также характерна для украинских частных и государственных банков.